在香港，證監(jiān)會管理著10類牌照，每一類牌照對應(yīng)一塊業(yè)務(wù)。要從事相應(yīng)的業(yè)務(wù)，就必須獲得對應(yīng)的牌照。香港9號牌照是資產(chǎn)管理牌照，持有該牌照可以以全權(quán)委托形式為客戶管理基金、證券或期貨合約投資組合，是參與國際資本和金融活動必須取得的牌照之一。

9號牌的業(yè)務(wù)場景

•  以全權(quán)委托形式為客戶管理證券或期貨合約投資組合

•  以全權(quán)委托形式管理基金

       通俗的說類似于國內(nèi)的基金公募、私募牌照，持有該牌照意味著在國際資本市場上獲得了“通行證”，不僅可以直接參與境外的投資，還可管理運用海外投資者的資金。

大R9和小R9的區(qū)分及如何選擇

區(qū)分的關(guān)鍵：是否直接持有客戶委托管理的資產(chǎn)，小9需委托第三方，第三方一般指銀行或托管公司。

      香港證監(jiān)會不會直接在牌照上說明是大R9或小R9.但會在牌照批出時列出有限條件，表達方式是不容許直接持有客戶資產(chǎn)就代表是小R9，反之，就是大R9。

大R9和小R9如何選擇

     選擇時，普通大R9和小R9的差別不大，如果是149號牌一起申請，可以選擇大R9，如果只是單獨申請9號牌或49號牌，為了減少資金占用率，可以選擇小9牌。

普通9號牌和虛擬資產(chǎn)9號牌區(qū)別

    普通9號牌只能對傳統(tǒng)金融的標的進行基金的投資管理。而受虛擬資產(chǎn)規(guī)管的9號牌，則可以發(fā)起基金對虛擬資產(chǎn)方面的項目進行投資。這類的9號牌一般都需要單獨申請或額外升級，SFC對這塊牌照有單獨的發(fā)牌手冊。

申請條件

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1. 須在香港注冊成立的有限公司或在香港公司注冊處注冊的非香港公司；

2.須設(shè)立合適證券相關(guān)業(yè)務(wù)開展的公司架構(gòu)，擁有完善健全的內(nèi)部監(jiān)控管理體系以及合格的業(yè)務(wù)人員RO；

3.申請人必須滿足不低于500萬港幣的公司股本認繳，以及不低于300萬的流動資金要求。

4.企業(yè)在香港有實際辦公地址，不可是任何掛靠地址；

5.必須有兩名持牌人士，無國籍要求，但要求至少有一名主管人士常駐香港，以便直接監(jiān)察有關(guān)業(yè)務(wù)。

持有香港SFC九號牌照的兩種方案

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1.  通過證監(jiān)會申請，辦理流程一般需要6-8個月

2. 直接收購一家持有牌照的公司，時間最快3個月