根據(jù)貝恩與招商銀行聯(lián)合發(fā)布的《2021中國私人財(cái)富報(bào)告》顯示，2020年，可投資資產(chǎn)在1000萬人民幣以上的中國高凈值人群數(shù)量達(dá)262萬人，個(gè)人可投資資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)241萬億元。在宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好的前提下，中國私人財(cái)富市場也迎來良好的發(fā)展態(tài)勢。

　　伴隨后疫情時(shí)代國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨于穩(wěn)健，高凈值人士的關(guān)注點(diǎn)已由過去的“創(chuàng)富”，變成現(xiàn)在的“守富”和“傳富”，未來可能更關(guān)心“享富”。中國多數(shù)“創(chuàng)一代“已過耳順之年，家族企業(yè)逐步進(jìn)入“史上大規(guī)模交接班”階段，財(cái)富傳承可謂勢在必行。

　　基于此，本文對(duì)財(cái)富傳承的重要利器——家族信托和保險(xiǎn)金信托兩種傳承工具進(jìn)行對(duì)比分析，希望能對(duì)大家有所啟迪。

　　家族信托

　　VS

　　保險(xiǎn)金信托

　　今年4月初，銀保監(jiān)會(huì)向部分信托公司下發(fā)了《關(guān)于調(diào)整信托業(yè)務(wù)分類有關(guān)事項(xiàng)的通知（征求意見稿）》，文件清晰列出信托業(yè)務(wù)的分類框架。

　　從上圖中我們可以得知，家族信托和保險(xiǎn)金信托同屬于“財(cái)富管理受托服務(wù)信托”業(yè)務(wù)。但其實(shí)兩者有很大的不同，主要有六大方面的區(qū)別：

　　壹

　　▂ 資金門檻 ▂

　　根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)于2018年下發(fā)的《信托部關(guān)于加強(qiáng)規(guī)范資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過渡期內(nèi)信托監(jiān)管工作的通知》（信托函﹝2018﹞37號(hào)），家族信托財(cái)產(chǎn)金額或價(jià)值不低于1000萬元。一般的家族信托資金起點(diǎn)是3000萬起，一些國有銀行系的家族信托資金起點(diǎn)是5000萬、6000萬，所以整體來看，家族信托的門檻還是非常高的，面向的是超高凈值客戶群，受眾面較小。

　　而保險(xiǎn)金信托一般是按總保費(fèi)或總保額來設(shè)置入圍門檻。一般要求在100萬——500萬以上就能對(duì)接保險(xiǎn)金信托，以滿足未來財(cái)富管理以及傳承的需要。

　　所以從資金門檻上來看，保險(xiǎn)金信托入圍門檻更低，很多中產(chǎn)階層都可以接受。　　

　　貳

　　▂資產(chǎn)范圍 ▂

　　家族信托的信托財(cái)產(chǎn)形式較為豐富，范圍要比保險(xiǎn)金信托更廣，目前市場上主流的是貨幣資金、股權(quán)、債權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)、藝術(shù)品、保單等金融產(chǎn)品。

　　保險(xiǎn)金信托的信托財(cái)產(chǎn)是保險(xiǎn)金請(qǐng)求權(quán)。目前市面上普遍用于設(shè)立保險(xiǎn)金信托的險(xiǎn)種是終身壽險(xiǎn)和大額年金險(xiǎn)，以不同的保險(xiǎn)金請(qǐng)求權(quán)設(shè)立信托，信托財(cái)產(chǎn)的價(jià)值視險(xiǎn)種不同而定。