近年來我國人力資源服務(wù)機構(gòu)數(shù)量及人力資源行業(yè)從業(yè)人數(shù)逐年穩(wěn)步增長，根據(jù)人力資源社會保障部公布的2021年度人力資源市場建設(shè)和人力資源服務(wù)業(yè)發(fā)展情況數(shù)據(jù)顯示：截至2021年底，全國共有各類人力資源服務(wù)機構(gòu)5.91萬家，同比增長29.04%，相較2016年全國人力資源服務(wù)機構(gòu)數(shù)量增加3.24萬家。2021年全國人力資源服務(wù)行業(yè)從業(yè)人員達到10315萬人，增速22.32%，比2016年從業(yè)人員數(shù)量增加47.85萬人。隨著我國國民經(jīng)濟水平持續(xù)向好以及政策支持力度加大，未來我國人力資源服務(wù)行業(yè)將繼續(xù)保持良好發(fā)展態(tài)勢，預(yù)計2022年全國人力資源服務(wù)機構(gòu)及從業(yè)人數(shù)將達到6.75萬家和124.68萬人。

人力資源服務(wù)行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，對全國經(jīng)濟社會的發(fā)展大局起到重要積極作用。根據(jù)人社部統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2021年我國人力資源服務(wù)行業(yè)為3.04億人次勞動者提供了各類就業(yè)服務(wù)，為5099萬家次用人單位提供了專業(yè)支持。2021年全國共舉辦各類招聘會28.6萬場，網(wǎng)絡(luò)招聘發(fā)布崗位信息8.45億條，培訓(xùn)勞動者2662.22萬人次，推薦高端人才141.04萬人，管理流動人員人事檔案9584.02萬份，有力促進了就業(yè)大局穩(wěn)定和人力資源順暢流動配置。隨著我國高校畢業(yè)人數(shù)迅猛增長、就業(yè)人員產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中第三產(chǎn)業(yè)占比提升、產(chǎn)業(yè)升級新業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)，將推動我國用人單位和勞動者群體對人力資源服務(wù)的市場需求不斷增加，同時在我國人力資源服務(wù)行業(yè)健康有序發(fā)展的支撐下，未來全國獲得人力資源服務(wù)的企業(yè)和勞動者數(shù)量將繼續(xù)上升，預(yù)計2022年全國獲得人力資源服務(wù)的企業(yè)和勞動者數(shù)量有望突破5727萬家及3.22億人。

人力資源服務(wù)行業(yè)應(yīng)用市場廣泛，包括金融行業(yè)、IT行業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、餐飲及住宿行業(yè)等，近年來下游行業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷發(fā)展壯大，極大推動了人力資源服務(wù)市場規(guī)模的擴張。2015-2021年期間，全國人力資源服務(wù)行業(yè)市場規(guī)模保持連年增長，其中，2021年全國人力資源服務(wù)行業(yè)市場規(guī)模增長至2.46萬億元，增速21.18%，比2015年市場規(guī)模增長近1.5萬億元。隨著xinguan疫情形勢得到良好防控，后疫情時代經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)加快復(fù)蘇，同時出臺促進就業(yè)政策逐步實施，為我國人力資源服務(wù)行業(yè)帶來眾多發(fā)展機遇，預(yù)計2022年全國人力資源行業(yè)市場規(guī)模有望達到2.64萬億元。

市場格局：市場格局高度分散，國內(nèi)龍頭企業(yè)有望迅速崛起

人力資源服務(wù)業(yè)在我國屬于朝陽行業(yè)，正處于快速發(fā)展時期，發(fā)展前景廣闊。2021年我國人力資源服務(wù)機構(gòu)數(shù)量接近6萬家，其中民營人力資源機構(gòu)數(shù)量占比達到86%，構(gòu)成我國人力資源服務(wù)行業(yè)主體。總體而言，人力資源服務(wù)行業(yè)集中度較低，行業(yè)內(nèi)企業(yè)單位市場份額均不高，民營企業(yè)眾多且經(jīng)營同質(zhì)化嚴重，其中科銳國際、萬寶盛華、 人瑞人才是國內(nèi)人力資源服務(wù)業(yè)的重點企業(yè)。2021年以上三家重點企業(yè)市場份額合計占比不足2%，對比海外市場而言，我國人力資源服務(wù)行業(yè)集中度仍具有提升空間。

科銳國際是lingxian的以技術(shù)驅(qū)動的整體人才解決方案服務(wù)商，也是國內(nèi)登陸A股的人力資源服務(wù)企業(yè)，目前在中國、新加坡、馬來西亞、美國、英國、荷蘭等全球市場擁有110余家分支機構(gòu)，3300余名專業(yè)招聘顧問及技術(shù)人員。通過構(gòu)建“技術(shù)+平臺+服務(wù)”的商業(yè)模式，在20+個細分行業(yè)及領(lǐng)域為客戶提供中高端人才訪尋、招聘流程外包、靈活用工、人力資源咨詢、培訓(xùn)與發(fā)展等人力資源全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)，為企業(yè)人才配置與業(yè)務(wù)發(fā)展提供一體化支撐，為區(qū)域引才就業(yè)與產(chǎn)才融合提供全鏈條賦能。從行業(yè)重點企業(yè)經(jīng)營情況來看，近年來科銳國際人力資源業(yè)務(wù)經(jīng)營態(tài)勢良好。2017-2021年期間公司的人力資源業(yè)務(wù)營業(yè)收入連年增長，尤其在2021年漲幅明顯，全年人力資源業(yè)務(wù)收入達到70.10億元，同比增長78.3%。隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模逐漸擴大，成本投入增加，近年來人力資源業(yè)務(wù)的毛利率水平有所下滑，根據(jù)公司年報數(shù)據(jù)顯示，2021年人力資源業(yè)務(wù)毛利率為11.52%，相較2017年下滑了近11個百分點。

公司的人力資源業(yè)務(wù)細分產(chǎn)品主要包括中高端人才訪尋、招聘流程外包和靈活用工。從公司的人力資源細分業(yè)務(wù)經(jīng)營情況來看，公司的主要營業(yè)收入來源于靈活用工業(yè)務(wù)，且該業(yè)務(wù)收入占據(jù)總營業(yè)收入比重逐年上漲。2022年上半年，科銳國際公司的靈活用工業(yè)務(wù)收入達到38.37億元，占總營業(yè)收入比重為87.07%，比2017年上升了29個百分點；中高端人才訪尋及招聘流程外包的營業(yè)收入分別為3.81億元、0.65億元，分別占公司總收入的8.65%、1.47%。

隨著人力資源服務(wù)行業(yè)下游產(chǎn)業(yè)不斷轉(zhuǎn)型升級、市場需求呈多樣化趨勢發(fā)展，近年來公司不斷加大研發(fā)投入力度，持續(xù)開展信息化建設(shè)及數(shù)字化轉(zhuǎn)型，打造新平臺＋深服務(wù)，突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的效率和成本瓶頸，以提升公司的市場占有率，實現(xiàn)市場下沉。2017-2021年期間，公司的研發(fā)投入金融持續(xù)增長，由738.24萬元增加至5838.38萬元。2022年上半年，公司的研發(fā)投入費用達到4806.29萬元，研發(fā)投入占總營業(yè)收入比例為1.1%。

發(fā)展趨勢：人力資源需求空間持續(xù)擴張，靈活用工市場將快速增長

1、人力資源需求空間持續(xù)擴張

疫情以來，我國就業(yè)形勢嚴峻，國內(nèi)失業(yè)率處于歷史高點。自2022年12 月起“優(yōu)化落實疫情防控新 十條”發(fā)布，國內(nèi)疫情防控政策逐漸走向放開，隨著持續(xù)頒發(fā)多部政策措施擴大內(nèi)需，刺激消費，推動社會經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)加快復(fù)蘇，生產(chǎn)生活秩序逐步恢復(fù)。疫情后時代我國服務(wù)業(yè)有望率先恢復(fù)至疫情前水平，且服務(wù)業(yè)用工需求通?？煊趧趧恿┙o，短期內(nèi)導(dǎo)致勞動供需缺口擴大，將催生人力資源服務(wù)行業(yè)的市場需求增加。從長期來看，在疫情逐漸穩(wěn)定和促進就業(yè)政策助推下，全國勞動參與率將不斷提升，勞動力供給端逐步恢復(fù)，伴隨勞動力數(shù)量增長與勞動人群教育程度提高帶來就業(yè)需求不斷升級向多元化方向發(fā)展，將驅(qū)動對人力資源服務(wù)需求進一步增長。在勞動力供需兩端雙重推動下，未來全國人力資源服務(wù)需求規(guī)模將持續(xù)上漲。

2、靈活用工市場將快速增長

近年來我國經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐漸由制造業(yè)向服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)型，由于第三產(chǎn)業(yè)從業(yè)崗位通常具有人口流動性強、勞動密集、需求能力差異大、季節(jié)性等特征，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型下結(jié)構(gòu)性失業(yè)突顯，將推動靈活用工人力資源服務(wù)需求增長。同時，隨著我國社會老齡化日趨嚴重，人口紅利減退，企業(yè)用工成本逐年增長，降本增效成為企業(yè)選擇靈活用工的重要因素。此外，當前我國勞動力年齡結(jié)構(gòu)改變，年輕群體成為就業(yè)市場主力軍，其靈活的就業(yè)觀推動求職觀念變遷，社會對靈活就業(yè)接受度有所提高，且伴隨著彈性工作文化興起，求職者為獲得彈性工作時間而選擇靈活就業(yè)，進一步助力靈活用工加速滲透。在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、人口紅利消失以及勞動力年齡結(jié)構(gòu)改變等多重因素影響下，將持續(xù)推動我國靈活用工市場需求增長，未來全國靈活用工規(guī)模將迎來快速增長，市場滲透率有望繼續(xù)提升。

3、龍頭企業(yè)優(yōu)勢突顯，企業(yè)集中度逐步提升

國內(nèi)人力資源服務(wù)行業(yè)呈現(xiàn)高度分散特征，市場集中度處于較低水平，對比海外人力資源服務(wù)市場，我國在行業(yè)集中度上仍具有較大差距，未來具有廣闊提升空間。根據(jù)人社部于2022年12月發(fā)布的《關(guān)于實施人力資源服務(wù)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動計劃（2023-2025年）的通知》，明確提出要培育壯大我國人力資源市場主體，做強做優(yōu)龍頭企業(yè)。統(tǒng)籌規(guī)劃人力資源服務(wù)業(yè)發(fā)展布局，到2025年重點培育形成50家左右經(jīng)濟規(guī)模大、市場競爭力強、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)完善的人力資源服務(wù)龍頭企業(yè)；支持龍頭企業(yè)通過兼并、收購、重組、聯(lián)盟、融資等方式，調(diào)整優(yōu)化市場結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)核心競爭力和產(chǎn)業(yè)集中度；支持龍頭企業(yè)發(fā)揮人才優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢和創(chuàng)新優(yōu)勢，參與制訂行業(yè)發(fā)展規(guī)劃政策和標準規(guī)范、按規(guī)定承擔(dān)就業(yè)和人才工作領(lǐng)域相關(guān)試點示范等事項；建立人力資源服務(wù)龍頭企業(yè)分級分類管理機制，實行常態(tài)化聯(lián)系和動態(tài)調(diào)整，提高人力資源服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展組織化水平。隨著對重點企業(yè)的鼓勵支持政策不斷推進落實，將加快提升人力資源服務(wù)水平，為促進高質(zhì)量充分就業(yè)提供有力支撐，同時行業(yè)龍頭企業(yè)在政策紅利下優(yōu)勢進一步突顯，未來我國人力資源服務(wù)企業(yè)集中度將逐步提升。