境外投資備案（ODI）作為傳統(tǒng)的海外投資渠道，無(wú)論是投資一家國(guó)外的公司或者是在國(guó)外注冊(cè)公司，由國(guó)內(nèi)為其投資，都需要先進(jìn)行境外投資備案（ODI）備案，獲得zizhi后才可以進(jìn)行。
那么，境內(nèi)企業(yè)到國(guó)外投資進(jìn)行ODI備案前需要了解的哪些事項(xiàng)呢？

1、了解目標(biāo)國(guó)家的政治、法律、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和市場(chǎng)準(zhǔn)入等投資風(fēng)險(xiǎn)，選擇合適的交易結(jié)構(gòu)，特別注意反壟斷審查、財(cái)務(wù)處理等問(wèn)題。

2、盡職調(diào)查：在完成初步考察后，聘請(qǐng)目標(biāo)國(guó)律師配合盡職調(diào)查，調(diào)查內(nèi)容包括法律、財(cái)務(wù)、稅務(wù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、勞務(wù)、合規(guī)及投資目標(biāo)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域等多個(gè)方面，及時(shí)解決發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，并適時(shí)重新評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)，也為后續(xù)談判及起草文件提供依據(jù)。

3、談判及簽署：企業(yè)海外投資進(jìn)入執(zhí)行階段，就涉及的主要協(xié)議內(nèi)容，包括標(biāo)的、價(jià)格、交割、保證與陳述、違約責(zé)任、適用法律及爭(zhēng)議解決等問(wèn)題起草規(guī)定。

4、項(xiàng)目實(shí)施：該階段主要是通過(guò)我國(guó)和目標(biāo)國(guó)政府的批準(zhǔn)。
其中我國(guó)對(duì)于企業(yè)境外投資的審批主要涉及到發(fā)改委、商務(wù)部和外管局三個(gè)部門。
發(fā)改委方面主要就項(xiàng)目核準(zhǔn)權(quán)限、登記、備案、信息報(bào)告等方面予以審核管理；商務(wù)部對(duì)境外投資項(xiàng)目的地點(diǎn)的投資環(huán)境、投資導(dǎo)向、履行國(guó)際協(xié)定等方面予以審核；外管局則主要負(fù)責(zé)外匯資金來(lái)源審查、登記及資金匯出的核準(zhǔn)。

此外，ODI備案的具體流程可能因地區(qū)和行業(yè)的不同而有所差異，建議咨詢相關(guān)機(jī)構(gòu)或政 府 部 門了解具體的規(guī)定和流程。
同時(shí)，在ODI備案前，還需要準(zhǔn)備相關(guān)的申請(qǐng)材料，包括企業(yè)的基本情況介紹、投資計(jì)劃書、財(cái)務(wù)報(bào)表等，這些材料需要真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，否則可能會(huì)影響備案的審批結(jié)果。

ODI備案前常見問(wèn)題解析

Q1選擇哪家公司作為對(duì)外投資的申請(qǐng)主體？

A為了能夠申請(qǐng)成功，這家公司Z好是一家已經(jīng)經(jīng)營(yíng)一年以上的公司，它的財(cái)務(wù)zhibiao能夠滿足：

1.凈資產(chǎn)大于境外的投資金額；

2.凈利潤(rùn)不能為負(fù)；

3.資產(chǎn)負(fù)債率低于70%。

這些，需要通過(guò)經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告來(lái)證明。

Q2那如果我沒(méi)有這樣一家合適的公司，怎么辦呢？

A1. 比較快的解決方法，是可以通過(guò)收購(gòu)或者控制一家合適的公司，來(lái)作為申請(qǐng)主體。
如果有時(shí)間，也可以對(duì)一家不完全合適的公司進(jìn)行輔導(dǎo)，直到它或者是它的母公司，可以達(dá)到這些財(cái)務(wù)zhibiao。

Q3如果已經(jīng)有一家合適的公司，但是有上市規(guī)劃，怎么辦呢？

從風(fēng)險(xiǎn)隔離、業(yè)務(wù)獨(dú)立的角度，騰博建議選擇或者新設(shè)一家子公司，來(lái)作為申請(qǐng)主體。
同時(shí)建議從股東的角度，在企業(yè)走出去的同時(shí)，對(duì)股東進(jìn)行對(duì)私規(guī)劃，包括：國(guó)際身份規(guī)劃、資產(chǎn)配置規(guī)劃，以及對(duì)于擬上市公司的持股主體規(guī)劃、股票減持規(guī)劃等。

Q4對(duì)外投資的形式，是新設(shè)還是并購(gòu)？

A簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，新設(shè)，就是在境外新設(shè)立一家子公司。
以這家新設(shè)的公司作為境外的業(yè)務(wù)主體。

并購(gòu)，就是收購(gòu)在境外已有的公司股權(quán)（這是Z常見的），然后就可以繼續(xù)運(yùn)營(yíng)這家公司。
但是，境外的公司如果沒(méi)有什么價(jià)值，就會(huì)影響到對(duì)外投資可以申請(qǐng)到的額度。

Q5新設(shè)和并購(gòu)，Z大的區(qū)別是什么？

A可以從對(duì)外支付的用途、收款人來(lái)比較。
新設(shè)，主要是對(duì)外支付海外的員工薪酬、廠房建設(shè)、設(shè)備采購(gòu)、租賃費(fèi)用等。
而并購(gòu)，主要是向原股東支付股權(quán)zhuanrang款。

Q6如果我在境外設(shè)立一家公司，然后我再用境內(nèi)的一家公司去收購(gòu)它，這樣我是不是就可以獲得境外支付的股權(quán)zhuanrang款了？

A這個(gè)交易結(jié)構(gòu)是可行的。
但是請(qǐng)?zhí)貏e注意，如果您同時(shí)是這家境外公司和這家境內(nèi)公司的股東，而且您仍然是中國(guó)公民，那么您需要提前對(duì)于境外的這家公司進(jìn)行37號(hào)文的外匯備案。
否則ODI備案是無(wú)法通過(guò)的。
那也就意味著這個(gè)交易無(wú)法進(jìn)行。

如果境內(nèi)公司的股東或者實(shí)控人將來(lái)可能取得國(guó)際身份，無(wú)論是取得護(hù)照，還是綠卡等等，都可以影響到現(xiàn)在所討論的規(guī)劃方案，使它具有更大的適用性。

Q7境外的公司設(shè)在哪里？架構(gòu)幾層？

A通常，Z終層級(jí)的公司，是設(shè)立在開展業(yè)務(wù)的國(guó)家，以近期的一個(gè)熱點(diǎn)投資國(guó)家印尼為例，第 一層級(jí)或者中間層級(jí)就可以設(shè)立在新加坡。
這樣的一個(gè)簡(jiǎn)化架構(gòu)就是中國(guó)——新加坡——印尼。
這個(gè)架構(gòu)，可以享受到中新稅收協(xié)定的5%股息預(yù)提稅的優(yōu)惠稅率，以及新加坡對(duì)東盟國(guó)家的單邊稅收抵免優(yōu)惠。
也就是說(shuō)，可以盡可能享受到充分的稅收利益。

Q8搭建境外架構(gòu)，是不是都要好幾層？

A未必啊。
用剛才的例子來(lái)說(shuō)，也可以先按照中國(guó)——新加坡，搭建一個(gè)Z簡(jiǎn)架構(gòu)。
之后再根據(jù)對(duì)境外的調(diào)研，決定是否做境外再投資，比如把架構(gòu)延展到中國(guó)——新加坡——印尼。

Q9對(duì)外投資，是采用現(xiàn)金，還是非現(xiàn)金的形式呢？

A比較常見的，是采用現(xiàn)金形式，但是，我想提示朋友們，也可以通過(guò)現(xiàn)金+非現(xiàn)金的形式，比如現(xiàn)金+知識(shí)產(chǎn)權(quán)。
但是知識(shí)產(chǎn)權(quán)，需要經(jīng)過(guò)評(píng)估和認(rèn)定。

Q10如果以組合方式出資，現(xiàn)金不夠使用怎么辦呢？

A1.境內(nèi)公司可以通過(guò)增資等方式，為境外公司提供持續(xù)的資金支持。

2.境外公司也可以在境外融資，比如發(fā)行債券、貿(mào)易融資、借貸等。
因此還可以為境內(nèi)公司“輸血”。

除此之外，我們也可以考慮在境外設(shè)立不同的子公司，負(fù)擔(dān)不同的功能，比如總部功能、控股功能、投資功能、知識(shí)產(chǎn)權(quán)功能等等。

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