現(xiàn)在的公司主要采用注冊資本認(rèn)繳制，一些自然人股東可能在公司經(jīng)營的很長一段時間內(nèi)，一直都沒有實繳出資。那么，自然人股東能否直接將其未實繳出資的股權(quán)以0元的價格進(jìn)行轉(zhuǎn)讓呢？自然人股東是否又必須就轉(zhuǎn)讓股權(quán)繳納個人所得稅呢？

一、自然人股東有權(quán)以0元轉(zhuǎn)讓其未實繳出資的股權(quán)

民法典和公司法中有關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定，強(qiáng)調(diào)的是私法的自治與合意，相關(guān)法律并未對股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格做出禁止性規(guī)定。股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格是交易雙方依據(jù)公司經(jīng)營情況、股權(quán)價值等因素綜合考慮后達(dá)成的合意，是雙方真實的意思表示。根據(jù)法律規(guī)定，只要雙方主體具有相應(yīng)的民事行為能力、意思表示真實、不違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定，不違反公序良俗，雙方簽訂的合同有效。在實務(wù)操作中，股東以0元出讓股權(quán)往往會基于多種考慮，可能是由于公司設(shè)立后未實際經(jīng)營、沒有營業(yè)收入、且股東并未實繳出資；也可能是由于公司自身經(jīng)營不善、資不抵債；還可能是由于公司需要進(jìn)行股權(quán)重組、股權(quán)激勵、股權(quán)架構(gòu)調(diào)整等。

案例一

 何以豐與李莉股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛一審民事判決書（上海市浦東新區(qū)人民法院民事判決書 | （2022）滬0115民初31045號）

【案件事實】......當(dāng)時被告持有目標(biāo)公司10%股份，認(rèn)繳出資額為20萬人民幣，認(rèn)繳出資日期為2020年9月30日，被告未履行任何出資金額的認(rèn)繳.........

【法官認(rèn)為】原告、被告簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》系雙方當(dāng)事人的真實意思表示，現(xiàn)已履行完畢，不存在無效或可撤銷事由。原告主張解除涉案合同及合同無效無法律依據(jù)，本院不予采納。《納稅評估報告》僅對股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為中產(chǎn)生的個人所得稅進(jìn)行評估確定，并未否認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力。原、被告雙方對轉(zhuǎn)讓標(biāo)的公司10%股權(quán)及對價0元并不存在爭議，且已實際履行完畢，僅對經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)重新評估后股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為中產(chǎn)生的個人所得稅的負(fù)擔(dān)產(chǎn)生爭議?！豆蓹?quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》第四條規(guī)定，個人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)原值和合理費用后的余額為應(yīng)納稅所得額，按“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”繳納個人所得稅。第五條規(guī)定，個人股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方為納稅人，以受讓方為扣繳義務(wù)人。本案中，稅務(wù)機(jī)關(guān)出具的《納稅評估報告》載明涉案股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，被告李莉需繳納個人所得稅19,910.72元，原告無需繳納。

【律師分析】在該案中，雖然被告以0元對價轉(zhuǎn)讓其全部未實繳的股權(quán)，但法官認(rèn)為《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》屬于雙方真實的意思表示，且合同已經(jīng)履行完畢，因此該合同合法有效。需要注意的是，雖然法律上允許股東之間自由確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓對價，但是轉(zhuǎn)讓方股東仍然需要慎重確定該轉(zhuǎn)讓對價，不然可能需要承擔(dān)意料之外的巨額稅負(fù)。

二、自然人以0元轉(zhuǎn)讓未實繳出資股權(quán)時的不同納稅情形

1、約定按照實繳出資比例享受全部股東權(quán)利

在判斷未實繳部分股權(quán)的價值時，往往需要遵循“約定優(yōu)先”的原則，首先要看股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中是否明確約定轉(zhuǎn)讓的是未實繳部分的股權(quán)，再看公司章程或全體股東是否對股東權(quán)利做出明確約定。

主流觀點認(rèn)為，如果股東之間約定按照實繳比例享受全部股東權(quán)利，也就是說未實繳部分并不享受公司的分紅權(quán)、利潤分配請求權(quán)等財產(chǎn)性權(quán)利，那么在此種情況下，不論公司的凈資產(chǎn)情況如何，未實繳部分的股權(quán)對應(yīng)的股權(quán)價值都是0，而且考慮到該部分股權(quán)尚未實繳，其原值也為0。當(dāng)轉(zhuǎn)讓方股東以0元對價轉(zhuǎn)讓其未實繳的股權(quán)時，由此計算出的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得就是0，所以轉(zhuǎn)讓方股東無需繳納個人所得稅。當(dāng)然，具體的實務(wù)操作，建議企業(yè)還是當(dāng)?shù)氐亩悇?wù)部門了解溝通確認(rèn)好。

2、約定按照認(rèn)繳出資比例享受全部股東權(quán)利

如果股東之間約定按照認(rèn)繳出資比例享受股東的所有權(quán)利，也就是說未實繳部分與實繳部分一樣可以享受利潤分配請求權(quán)等財產(chǎn)性權(quán)利，那么在此種情況下，則不能直接認(rèn)定未實繳部分的股權(quán)價值為0。如果轉(zhuǎn)讓方股東仍然以0元對價轉(zhuǎn)讓其股權(quán)，稅務(wù)機(jī)關(guān)則可以按照《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》（國家稅務(wù)總局公告2014年第67號）規(guī)定，依法要求其轉(zhuǎn)讓相應(yīng)的個人所得稅，即股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅=（股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入-股權(quán)原值-合理稅費）*20%。

在涉及股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的納稅情形下，稅務(wù)機(jī)關(guān)對于轉(zhuǎn)讓方申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，需要進(jìn)一步核實該股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格是否合適；若同時滿足“股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低”和“沒有正當(dāng)理由”兩個要件，則主管稅務(wù)機(jī)關(guān)需要核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。在“股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低”的6種情形中，最常見的一條是“申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于股權(quán)對應(yīng)的凈資產(chǎn)份額”，換而言之，如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓的對價高于或等于股權(quán)對應(yīng)的凈資產(chǎn)份額，則該對價不屬于“股權(quán)收入明顯偏低”的情況，稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)該直接按照實際對價計算個人所得稅。

1）公司凈資產(chǎn)小于或等于0，轉(zhuǎn)讓方無需納稅

在公司凈資產(chǎn)小于或等于0的情形下，如果自然人股東以0元的價格轉(zhuǎn)讓其股權(quán)，此時該自然人申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入（0元）高于或等于公司凈資產(chǎn)（0元或負(fù)值），稅務(wù)機(jī)關(guān)無需核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。那么在計算該轉(zhuǎn)讓方的個人所得稅時，股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入直接按照實際對價0元計算；由于未實繳出資，原值也是0元，所以轉(zhuǎn)讓方無需繳納個人所得稅。

2）公司凈資產(chǎn)大于0，轉(zhuǎn)讓方可能需要以核定轉(zhuǎn)讓收入為基礎(chǔ)納稅

在公司凈資產(chǎn)大于0的情形下，如果自然人股東以0元的價格轉(zhuǎn)讓其股權(quán)，此時該自然人申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入（0元）低于公司凈資產(chǎn)（大于0），屬于“股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低”的情形，此時需要進(jìn)一步關(guān)注是否具有“正當(dāng)理由”（主要包括4種情形：

1、能出具有效文件，證明被投資企業(yè)因國家政策調(diào)整，生產(chǎn)經(jīng)營受到重大影響，導(dǎo)致低價轉(zhuǎn)讓股權(quán)；

2、繼承或?qū)⒐蓹?quán)轉(zhuǎn)讓給其能提供具有法律效力身份關(guān)系證明的配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對轉(zhuǎn)讓人承擔(dān)直接撫養(yǎng)或贍養(yǎng)義務(wù)的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人；

3、相關(guān)法律、政府文件或企業(yè)章程規(guī)定，并有相關(guān)資料充分證明轉(zhuǎn)讓價格合理且真實的本企業(yè)員工持有的不能對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓；

4、股權(quán)轉(zhuǎn)讓方能夠提供有效證據(jù)證明其合理性的其他情況。）如果也不屬于上述4種“正當(dāng)理由”的情況，則主管稅務(wù)機(jī)關(guān)將會核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，轉(zhuǎn)讓方將以該核定轉(zhuǎn)讓收入為基礎(chǔ)納稅。

稅務(wù)機(jī)關(guān)在核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入時，往往采用凈資產(chǎn)核定法；以東莞稅務(wù)局的答復(fù)為例：“申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于股權(quán)對應(yīng)的凈資產(chǎn)份額的情形，視為股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可以核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。采取凈資產(chǎn)核定法的，轉(zhuǎn)讓認(rèn)繳登記股權(quán)份額時，其股權(quán)對應(yīng)的凈資產(chǎn)份額視為股東已實際出資計算，個人股東在認(rèn)繳出資額未足額繳納的情況下轉(zhuǎn)讓股權(quán)，其繼續(xù)出資義務(wù)如果約定由新股東承擔(dān)的話，股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除個人股東未實繳出資金額。您司案例中按凈資產(chǎn)核定法股東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益情況需鳳崗分局根據(jù)您司財務(wù)報表的具體情況再次確認(rèn)。”需要注意的是，不同地區(qū)的稅務(wù)機(jī)關(guān)往往有較大的裁量權(quán)，對于同一理由可能會產(chǎn)生存在差異的解讀和不同的認(rèn)定結(jié)論，因此在處理稅務(wù)問題的過程中，既要堅持依法合規(guī)納稅，也要積極與當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行有效溝通，從而根據(jù)當(dāng)?shù)氐膶嶋H情況采用最合適的納稅路徑及方式。